Assistant structureur titrisation - ABS

Vous souhaitez vous former aux métiers de la banque, en découvrant de manière approfondie l’univers des financements structurés ? Travailler dans un contexte international vous intéresse ? Rejoignez-nous !

Au sein de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, l'entité Distribution & Credit Solutions (DCS) regroupe l'ensemble des expertises liées à la titrisation (structuration, conseil, financement, distribution et trading), domaine dans lequel Société Générale est un acteur de premier plan en Europe.

Vous rejoindrez l'équipe d’origination et de structuration de DCS qui développe et met en œuvre pour ses clients des solutions de financement, de liquidité et de transfert de risque de crédit adossées à des portefeuilles d'actifs. L'équipe intervient principalement sur des opérations de marché primaire et de financement structuré en Europe.

Ces solutions s'appuient notamment sur :

• Les marchés de capitaux à travers la structuration et l'exécution d'opérations ABS sur le marché primaire ;

• Des techniques de financement privé (refinancement par conduit de titrisation ABCP, financement collatéralisé) ;

• Des transferts synthétiques de risque.

Lors de votre stage, vous serez pleinement intégré(e) à l’équipe et participerez activement à l’exécution d’opérations de titrisation. Vous interviendrez sur l’analyse de portefeuilles et des structures, la modélisation des cash flows des transactions et la détermination de la structure d’émission et vous assurerez une veille du marché ABS européen (spreads, volumes d’émissions, évolution des structures utilisées et des méthodologies de notation).

Concrètement, vous serez amené à :

• Acquérir une compréhension approfondie des mécanismes de titrisation, des principaux risques associés et du processus de notation des transactions par les agences de notation ;

• Analyser les besoins des clients et les caractéristiques des portefeuilles d'actifs susceptibles d'être titrisés ;

• Modéliser les cash flows des portefeuilles et l'allocation des flux entre les différentes tranches de financement ;

• Contribuer à la préparation de présentations destinées aux clients, investisseurs, agences de notation et comités internes ;

• Réaliser des analyses du marché ABS européen en vous appuyant sur différentes sources d'information (Bloomberg, publications des agences de notation, recherches de marché) ;

• Participer au développement et à l'amélioration des outils internes de modélisation, d'analyse et de suivi des transactions.

Durée du stage : 6 mois.